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独立公司将成为专注于可持续发展的特种化学品和材料的领先供应商，预计 2024 财年收入约为 38 亿美元，EBITDA 利润率超过 25% -
先进材料组合包括 Solstice®、Spectra®、Hydranal® 和 Aclar® 等领先品牌 -
霍尼韦尔继续围绕三大引人注目的趋势简化和优化其产品组合：自动化、航空业的未来和能源转型 -
对股东的免税分拆计划于 2025 年底或 2026 年初完成
2024 年 10 月 8 日 -- 霍尼韦尔 (Nasdaq: HON) 宣布了一项计划，将其先进材料业务分拆为一家独立的美国上市公司，该计划预计将于 2025 年底或 2026 年初完成。霍尼韦尔预计将以免税的方式向股东执行计划中的分拆。
作为一家专注于可持续发展的全球领先特种化学品和材料供应商，这家纯业务公司将处于有利地位，能够从增强的战略重点和通过投资周期寻求创新和增长机会的财务灵活性中受益。此外，计划中的分拆将使霍尼韦尔能够推进其战略重点，即加速有机增长、发展其加速器操作系统和优化其投资组合。
霍尼韦尔董事长兼首席执行官维马尔·卡普尔 (Vimal Kapur) 表示：“鉴于全球市场对先进特种化学品和材料的持续需求，我们相信现在是该业务独立发展的最佳时机，利用其领先的技术和深厚的客户关系。作为行业领导者，这家新公司将更加注重创新，使其能够开发新的、更可持续的下一代化学解决方案和产品，为股东创造更多价值。”
卡普尔补充道：“公告是优化霍尼韦尔产品组合的最新一步，这是我领导公司第一年制定的一项关键优先事项。通过战略性附加收购和高质量但非核心业务线的削减的强大组合，我们继续增强我们的产品组合，并进一步加强霍尼韦尔与三大引人注目的大趋势的一致性：自动化、航空业的未来和能源转型——以我们的加速器业务模式为基础。”
计划中的分拆预计将为所有利益相关者创造价值，因为霍尼韦尔和先进材料业务都将受益于：
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简化的战略重点； -
在整个投资周期中，财务灵活性更高，可以追求优先的有机增长机会； -
能够根据战略重点定制资本分配优先事项； -
独特的投资组合使每家公司都能为股东创造更大的长期价值。
霍尼韦尔持续简化和产品组合优化
高级材料业务的计划分拆是霍尼韦尔宣布的四项近期收购计划的一部分，这是其严谨的资本部署战略的一部分。该公司专注于高回报收购，这些收购将推动其投资组合的未来增长，与三大强劲趋势保持一致。在过去 12 个月中，霍尼韦尔完成了以下收购：Carrier Access Solutions、Civitanavi、CAES 和 Air Products 的液化天然气 (LNG) 业务。
目前，霍尼韦尔正按计划超额完成其承诺，即到 2025 年，至少投入 250 亿美元用于高回报资本支出、股息、机会性股票购买和增值性收购，其中约 90 亿美元用于 2024 年迄今的收购。
在完成先进材料业务的计划分拆后，霍尼韦尔将进一步提高其有机销售增长、降低资本密集度、降低销售周期性并提高自由现金流生成能力。
先进材料
分拆完成后，先进材料业务将成为一家专注于可持续发展的特种化学品和材料纯业务，在氟产品、电子材料、工业级纤维和医疗保健包装解决方案方面处于领先地位。该业务提供的技术包括突破性的低全球变暖 Solstice® 氢氟烯烃 (HFO) 技术，该技术有助于避免向大气中排放相当于 3.26 亿多公吨的二氧化碳。
此外，该业务还生产各种高性能特种材料技术，从用于执法和军事应用的高端装甲技术纤维 Spectra®，到卡尔费休滴定法中最值得信赖的品牌 Hydranal®，再到高性能医药包装材料 Aclar®，后者对于保存处方药和确保其安全至关重要。
Advanced Materials 预计 24 财年的收入将在 37 亿美元至 39 亿美元之间，EBITDA 利润率超过 25%。作为一家拥有大规模国内制造基地的独立公司，它将受益于引人注目的投资概况和更灵活、更优化的资本配置策略。
交易详情
计划中的分拆交易计划于 2025 年底或 2026 年初完成，但须遵守某些惯例条件，包括但不限于提交和生效向美国证券交易委员会提交适用文件（包括 Form 10 注册声明）的完整性、确保高级材料业务的分拆对霍尼韦尔股东免税、获得适用的监管部门批准以及霍尼韦尔董事会的最终批准。无需霍尼韦尔股东批准。
来源：Honeywell
原文始发于微信公众号（艾邦高分子）：霍尼韦尔计划将先进材料业务分拆为一家独立的上市公司